“搶運(yùn)潮”開始！運(yùn)價(jià)暴漲！
在全球航運(yùn)市場(chǎng)一片謹(jǐn)慎觀望中，中美貿(mào)易戰(zhàn)“暫時(shí)休戰(zhàn)”迅速點(diǎn)燃了跨太平洋集裝箱市場(chǎng)的熱情。現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)急劇飆升，訂艙量短時(shí)間內(nèi)暴漲，船公司聞風(fēng)而動(dòng)，大幅回調(diào)運(yùn)力部署，部分原本延后的航線計(jì)劃也緊急啟動(dòng)。
根據(jù)Drewry最新一期《世界集裝箱指數(shù)》(WCI)，截至5月15日的一周內(nèi)，上海-紐約上漲19%，至4,350美元/FEU，上海-洛杉磯上升16%，至3,136美元/FEU。
這些數(shù)字的背后，是一場(chǎng)來(lái)勢(shì)洶洶的“搶艙潮”。赫伯羅特首席執(zhí)行官Rolf Habben Jansen在財(cái)報(bào)電話會(huì)議中透露，僅在消息公布后的周一與周二，公司跨太平洋航線的訂艙量就暴漲50%。
這波需求不僅源自市場(chǎng)對(duì)“90天關(guān)稅緩沖期”的強(qiáng)烈響應(yīng)，也疊加了多家船公司早前預(yù)告的普漲附加費(fèi)(GRI)。5月15日起，市場(chǎng)普遍實(shí)施了每箱1,000至3,000美元的GRI，且均已順利“落地”。更重要的是，6月1日即將啟動(dòng)的第二輪GRI也很可能因需求支撐而“坐實(shí)”。
上海集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)也印證了這一趨勢(shì)：本周，上海至美西基港航線的現(xiàn)貨價(jià)環(huán)比上漲31%，至美東基港航線則上漲22%。價(jià)格跳漲速度之快，令市場(chǎng)措手不及。
面對(duì)需求突起，船公司迅速啟動(dòng)了“反向操作”。Gemini合作聯(lián)盟率先響應(yīng)，宣布調(diào)入更大船舶以替代此前為應(yīng)對(duì)低迷市場(chǎng)而更換的小型船。
馬士基方面表示：“客戶目前擁有90天的確定性窗口，我們也在積極協(xié)助他們?cè)谶@一時(shí)間段內(nèi)完成最多出貨。”該公司透露，4月曾一度縮減的運(yùn)力，目前正在加快恢復(fù)，不僅是換回大型船舶，也在提升整體周轉(zhuǎn)效率。
Premier 聯(lián)盟則宣布其原計(jì)劃推遲的PS5航線即將上線，由ONE主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)。首航由“YM Mobility”號(hào)(6,500 TEU)于6月5日自青島起航，掛靠港口包括青島、寧波、長(zhǎng)灘、奧克蘭、神戶，計(jì)劃共部署7艘船舶輪替運(yùn)營(yíng)。
與此同時(shí)，其他主流船公司如達(dá)飛、MSC也在內(nèi)部調(diào)配運(yùn)力，部分支線航線臨時(shí)被壓縮或整合，以為跨太主力航線“讓路”。
值得注意的是，本輪漲價(jià)并非穩(wěn)中有升，而更接近一次“沖頂式反彈”。在需求快速膨脹的同時(shí)，價(jià)格彈性也被無(wú)限放大。部分客戶在觀望與搶艙之間搖擺不定，短期內(nèi)加劇了市場(chǎng)波動(dòng)。
當(dāng)前市場(chǎng)報(bào)價(jià)呈現(xiàn)高度分化，貨代報(bào)價(jià)存在高達(dá)每箱1,000美元以上的價(jià)差，具體取決于航線、裝港、裝柜時(shí)間等多個(gè)變量。一些高貨值急貨訂單甚至愿意支付臨時(shí)附加費(fèi)以搶占艙位。
在這種行情中，掌控艙位資源的船公司及大型NVOCC(無(wú)船承運(yùn)人)占據(jù)絕對(duì)主動(dòng)。但從過(guò)去經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這種爆發(fā)式行情往往缺乏持續(xù)支撐，一旦市場(chǎng)預(yù)期轉(zhuǎn)變、政策變量重新壓上，價(jià)格也有可能在短時(shí)間內(nèi)大幅回調(diào)。
中美貿(mào)易戰(zhàn)的短暫停火，為市場(chǎng)帶來(lái)一線“喘息”，但這并非根本轉(zhuǎn)折。從根本上說(shuō)，當(dāng)前跨太熱潮仍建立在政策預(yù)期與需求恐慌的基礎(chǔ)之上，而非實(shí)際消費(fèi)全面回暖。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，若在90天窗口期內(nèi)無(wú)法看到長(zhǎng)期性采購(gòu)回補(bǔ)或庫(kù)存重建，本輪行情可能在6月下旬至7月初見頂回落。此外，其他地區(qū)如中東、拉美、東南亞等市場(chǎng)并未出現(xiàn)同步強(qiáng)勢(shì)反彈，航運(yùn)市場(chǎng)仍處于結(jié)構(gòu)性恢復(fù)階段。
對(duì)于船公司而言，最大挑戰(zhàn)在于：如何在運(yùn)價(jià)短期飆漲時(shí)果斷出擊，又能在行情反轉(zhuǎn)時(shí)及時(shí)收縮，避免踩空?而對(duì)貨主與貨代而言，則需在不確定性中尋找穩(wěn)定合作資源，提升供應(yīng)鏈應(yīng)變能力。