降息！震動(dòng)全球金融市場

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月7日，美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)宣布，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，降至4.5%—4.75%之間的水平。

這是美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)繼9月份降息50個(gè)基點(diǎn)以來的第二次降息，實(shí)現(xiàn)“兩連降”的同時(shí)，這也是自2020年3月份以來的第二次降息，標(biāo)志著美國貨幣政策已經(jīng)進(jìn)入了寬松周期。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月7日周四，道瓊斯指數(shù)平收，標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)以及英偉達(dá)、亞馬遜等個(gè)股股價(jià)均再創(chuàng)收盤歷史新高，芯片股、AI概念股、科技股集體走高，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)一度攀升超4%。在岸、離岸人民幣兌美元匯率均大幅上漲。

美聯(lián)儲(chǔ)如期降息25基點(diǎn)，未來降息步伐不明朗

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四，正如市場預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，以支持美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)穩(wěn)健增長。美聯(lián)儲(chǔ)官員們一致投票決定將聯(lián)邦基金利率下調(diào)至4.5%—4.75%區(qū)間。

聯(lián)邦公開市場委員會(huì)(FOMC)在利率聲明中稱，委員會(huì)認(rèn)為實(shí)現(xiàn)就業(yè)和通脹目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)大致平衡，經(jīng)濟(jì)前景存在不確定性，委員會(huì)關(guān)注實(shí)現(xiàn)雙重使命所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

盡管FOMC指出在實(shí)現(xiàn)通脹目標(biāo)方面取得了進(jìn)展，但相比9月的上次會(huì)議，此次會(huì)議聲明刪掉了“對通脹持續(xù)邁向2%更有信心”的相關(guān)表述。此外，F(xiàn)OMC還微調(diào)了對就業(yè)市場的措辭，不再說就業(yè)增長已放慢，轉(zhuǎn)而表示，自今年早些時(shí)候以來，勞動(dòng)力市場狀況總體上有所緩和，失業(yè)率上升但仍處于低位。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在會(huì)后召開新聞發(fā)布會(huì)，他稱整體經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁。美聯(lián)儲(chǔ)在減少政策限制方面又邁出了新的一步。勞動(dòng)力市場不是通脹壓力的來源。貨幣政策的步伐和目標(biāo)可能會(huì)發(fā)生變化，尚未就將在12月采取何種政策行動(dòng)做出決定。

Quilter Investors分析師Lindsay James在一份報(bào)告中表示，美聯(lián)儲(chǔ)未來降息的步伐似乎遠(yuǎn)不如決議前普遍預(yù)期的降息那么確定。就業(yè)市場的波動(dòng)數(shù)據(jù)和大選結(jié)果給降息前景蒙上了一層陰影。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國勞工統(tǒng)計(jì)局周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國勞動(dòng)力成本在第三季度意外強(qiáng)勁增長，遠(yuǎn)高于今年早些時(shí)候的預(yù)期，這有可能加劇通脹壓力。美國三季度非農(nóng)單位勞動(dòng)力成本初值為年化增長1.9%，遠(yuǎn)高于預(yù)期的1%。

美股科技七巨頭收高，中國資產(chǎn)大漲

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至周四收盤，道指持平報(bào)43729.34點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.74%報(bào)5973.1點(diǎn)，納指漲1.51%報(bào)19269.46點(diǎn)。納指首次收在19000點(diǎn)上方，標(biāo)普500指數(shù)逼近6000點(diǎn)大關(guān)。

美股大型科技股全線上漲，萬得美國科技七巨頭指數(shù)漲2.06%。個(gè)股方面，Meta漲超3%，特斯拉漲逾2%，谷歌母公司Alphabet漲超2%，英偉達(dá)漲逾2%，蘋果漲超2%，亞馬遜漲逾1%，微軟漲超1%。

美股能源股多數(shù)下跌，?？松梨跐q0.12%，雪佛龍跌0.58%，康菲石油跌超1%，斯倫貝謝跌逾1%，西方石油跌0.35%。

納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲3.50%，盤中漲幅一度超4%。

在岸人民幣兌美元北京時(shí)間3:00收報(bào)7.1455，較上一交易日夜盤收盤漲341點(diǎn)。離岸人民幣兌美元北京時(shí)間5:59報(bào)7.1415元，較周三紐約尾盤漲621點(diǎn)。

大宗商品方面，黃金和石油價(jià)格大漲，黃金現(xiàn)貨價(jià)格突破2700美元/盎司。

關(guān)于美股后續(xù)走勢，Global X ETFs投資策略主管Scott Helfstein表示，投資者仍應(yīng)謹(jǐn)慎對待對地緣政治新聞的過度反應(yīng)和反應(yīng)不足。這些事件通常會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)，但隨著時(shí)間的推移，基本面會(huì)勝出。